Debt Covenants Analysis（財務制限条項分析）
意味
財務制限条項分析
カイロウ式ヒント
D/Eレシオ等の財務制限条項。違反→期限の利益喪失→GC疑義。cf. Debt Covenant
Debt Covenants Analysis の試験対策解説
財務制限条項分析（Debt Covenants Analysis）とは、企業が借入契約において合意した財務制限条項、たとえば負債資本比率（D/Eレシオ）や一定の流動比率の維持といった条件を、期末時点で実際に遵守できているかを監査人が評価する手続です。財務制限条項に違反すると、契約上の期限の利益を喪失し、長期借入金が即時返済を求められる短期負債に分類変更される可能性があるほか、資金繰りの悪化を通じて継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせる事象となり得ます。監査人は借入契約書を入手し、契約条件と実際の財務比率を照合したうえで、違反の有無とその財務諸表への影響を検討します。
試験での問われ方・ひっかけポイント
財務制限条項違反は「期限の利益の喪失」と「継続企業の前提に関する疑義」の両方に直結する点がポイントです。長期負債が流動負債に振り替わる可能性も併せて問われます。
英語例文
Debt covenants analysis evaluates whether the entity meets all conditions specified in loan agreements.
財務制限条項分析では、企業が借入契約に定められたすべての条件を満たしているかを評価します。
Debt Covenants Analysis に関するよくある質問
財務制限条項に違反するとどうなりますか？
契約上の期限の利益を喪失し、貸手は借入金の即時返済を要求できるようになります。これにより長期借入金が流動負債に分類変更されることがあり、資金繰りにも重大な影響を及ぼします。
財務制限条項分析はなぜ継続企業の前提と関係しますか？
条項違反による即時返済請求は資金繰りを著しく悪化させる可能性があるため、監査人は継続企業の前提に重要な疑義を生じさせる事象・状況の一つとして評価する必要があるからです。
所属章: Ch.14 ケーススタディ
関連語（Ch.14 ケーススタディ）
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