USCPA FARCh.13 投資重要度: 最頻出

Unrealized Gain/Loss（未実現損益）

意味

未実現損益

カイロウ式ヒント

保有中の評価差額。売却時に実現

Unrealized Gain/Loss の試験対策解説

Unrealized Gain/Loss（未実現損益）とは、投資先証券をまだ売却していない状態で、公正価値が取得原価や帳簿価額と乖離することによって生じる評価上の損益を指します。実際に現金化されたわけではないため「未実現」と呼ばれ、売却して初めて実現損益（Realized Gain/Loss）に転じます。計上先は保有証券の分類によって異なり、Trading Securitiesでは直ちに純利益、Available-for-Saleではいったんその他の包括利益（OCI）に計上され、売却時に組替調整を通じて純利益へ振り替えられます。分類ごとに計上経路が変わる点が、FARの投資論点全体を貫く重要な軸になっています。

試験での問われ方・ひっかけポイント

未実現損益の計上先を分類ごとに正しく紐づけられるかが問われます。Trading＝PL直入、AFS＝OCI経由という対応関係を、他の論点と混同せずに即答できるようにしておきましょう。

英語例文

An unrealized gain occurs when the fair value of a security exceeds its cost.

証券の公正価値が取得原価を上回るとき、未実現利益が発生します。

Unrealized Gain/Loss に関するよくある質問

未実現損益と実現損益の違いは何ですか？

未実現損益は証券を保有したままの時価評価に基づく損益で、まだ現金化されていません。実現損益は実際に証券を売却し、対価を受け取った時点で確定する損益を指します。

未実現損益はいつ純利益に反映されますか？

Trading Securitiesは発生の都度純利益に反映されます。AFSはいったんOCIに計上され、証券を売却した時点で組替調整により累積額が純利益へ振り替えられて初めて反映されます。

所属章: Ch.13 投資